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劉夏:事件驅動交易利器--外匯期權 一劍封喉

2017-12-07 13:24:31 和訊網 

  2017年,外匯期貨與期權的成交量均在大幅增長。

  在最新的統計中,全球最大的期貨交易所外匯期貨10月日均交易量達807035手,合806億美元名義本金,同比增長15.4%,環比增長8.7%;外匯期權的日均交易量為80627手,合94億美元名義本金,同比上漲26.6%,環比上漲9.8%。隨著中國因素在全球市場的影響力增強,圍繞著外匯投資和服務的活動日益增多,亞洲時段交易也愈發活躍起來。

  2016年至2017年,“事件交易”的力量帶領英鎊異軍突起,成為連續第二年眾多外匯交易商中交易量最高的品種——英國脫歐引發市場地震的同時也帶來了巨大的交易機會。

  隨著“事件交易”機會大增,相比於現貨與期貨,期權合約給交易者提供了可更準確表達市場觀點、精準建立倉位的途徑。不論是通脹和經濟數據的發布,還是全國性的選舉、央行政策,從亞洲、歐洲、到美洲時段都可使用每周期權交易。

劉夏:事件驅動交易利器--外匯期權 一劍封喉

  每月發布的美國非農就業報告是交易者最為關註的數據,被譽為經濟指標中“皇冠上的寶石”。當經濟蕭條時,企業減少生產,勞動市場就業減少;當經濟較轉好時,消費與生產增加,數字增多。今年7月,發現歐元兌美元期權存在隱含波動率估值過低,就業報告的發布蘊含波動率大幅上漲的機會,綜合成本考量,期權價差策略能夠以低成本把握波動率上漲的潛在收益。

  7月的非農就業人口數據顯示,意外增加20.9萬人,失業率降至4.3%,薪資增速也出現回暖,數據全面開花,表明美國的勞動力市場非常健康。消息公布後,美元短期反彈大幅反彈,波動率大漲,期權價差策略獲利。做多波動率和做多價格本質上都是投機,但在外匯市場的“事件交易”中,對波動率的判斷概率上比對價格的判斷更易取勝。

  央行公告發布的交易日中,期權市場的流動性也大大超出其他交易日。2017年7月12日,加拿大央行公布了7月的貨幣新政,將利率從0.5%上調至0.75%,七年來首次加息。在市場參與者對加拿大央行加息的反應中,芝加哥商品交易所加元每周到期的期貨期權交易量超過了16億加元。

劉夏:事件驅動交易利器--外匯期權 一劍封喉

  以下為今年各央行剩余會議日期。2018年,除了歐美央行收緊貨幣政策的不確定性增多,日本、韓國、印尼、臺灣、新西蘭都有可能更換央行行長。歐美與亞洲央行貨幣政策的不確定性大大的提高,周三外匯期權將成為有利的武器,一劍封喉。在我的線下課程中,我將會詳細講解多維度交易策略,從現貨、期貨到期權,玩轉全球市場。

劉夏:事件驅動交易利器--外匯期權 一劍封喉

(責任編輯:王治強 HF013)
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