想了解更多關於《 》的報道,那就掃碼下載和訊財經APP閱讀吧。
放棄閱讀
註冊

做多美元已成“明日黃花”?

2017-05-17 10:03:11 環球外匯網 

  市場的力量無疑始終都是值得去敬畏的!在本周初,當投資者剛剛從持倉數據中註意到外匯市場的投機情緒出現180度大翻轉後不久,價格的大變動便隨之如期而至。本周二(5月16日),在疲弱數據和特朗普總統“泄密門”的雙重打壓之下,美元指數進一步回落,跌至去年美國大選以來的逾半年最低水平。

  值得一提的是,目前無論是從歷史波動還是技術面的角度看,美元多頭的最後陣地都已瀕臨淪陷。而根據美銀美林基金經理的調查,曾幾何時全球最擁擠的交易——做多美元,如今似乎也已成為了受訪者眼中的“明日黃花”!

  昔日輝煌已成過眼雲煙!美元陷入美國大選後最深危機

  行情數據顯示,歐元兌普遍走弱的美元周二急升逾1%,升至特朗普11月贏得美國大選以來的最高值,逼近1.11美元水準。而與此同時美元下跌,此前發布的美國房屋開工數據弱於預期,是一批不及預期的經濟數據中的最新一個。
用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。

  用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。

  從技術面看,美元指數已在近期出現了明顯的向下破位。如下圖所示,美元指數隔夜已經跌破了自2014年二季度以來的長期上升趨勢線,一旦後市確認失守,很可能打開進一步的下行空間。
用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。
不僅僅是美元指數,匯市上常受關註的一個品種做多美元ETF(UUP)自去年美國大選以來的漲幅也已收窄至了0.22%。可以說,美元多頭距離最後的陣地失守,僅有一步之遙。
用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。

  在去年11月份的美國總統大選過後,美元匯率曾一度呈現出上漲走勢,推動洲際交易所的美元指數在同年12月底創下了14年以來的最高水平,原因是投資者盼望新政府將可為美國經濟提供支持,並促使利率上升。但是,近日以來公布的美國經濟數據表現黯淡,而且市場對於特朗普推行其親增長政策議程的能力日益感到懷疑,從而導致美元匯率在最近幾個月時間裏有所下跌。

  周二最新出爐的報告顯示,美國房地產市場數據疲軟,成為美國經濟疲軟的又一個信號。美國商務部報告稱,美國4月新屋開工意外下滑,已經連續2個月下跌。路透稱,美國4月多棟家庭房屋建設量有所減少,獨棟房屋建設量溫和回升,表明美國房地產市場復蘇正在減緩;不斷收緊的就業市場為房地產需求提供了支撐。

用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。
弱於預期的美國數據令投資者們想知道,美國聯邦儲備委員會(FED/美聯儲)是否無法在下月會議上再升息。根據CME Group的FedWatch,投資者現預計6月升息的可能性為69%,遠低於上周的逾80%可能性。
用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。

  據巴倫周刊網站報道,高盛集團的首席經濟學家詹·哈祖斯(Jan Hatzius)仍舊認為美聯儲在今年剩余時間裏還將加息兩次,並將開始縮減其資產負債表的規模。但在周一發布的一份研究報告中,他同時承認其對這種預測的信心已經有所減弱。

  哈祖斯將美聯儲在6月份加息概率的預期從此前的90%下調到了80%,並稱其“對9月份加息前景的信心也略有下降”。他還補充道:“如果經濟前景嚴重惡化,那麽聯邦公開市場委員會(FOMC)可能就會推遲任何進一步緊縮貨幣政策的行動。而即使經濟前景惡化的程度比較溫和,也可能會促使該委員會將宣布開始縮減資產負債表的時間推遲到9月份會議,並將2017年第三次加息的行動推遲到12月份。”

  在高盛的分析框架中,通脹數據和就業數據同樣重要。這兩個數據目前的表現截然相反,預示著接下來可能出現的結果更加復雜。如果通脹率上升,對勞動力市場過熱的擔憂可能促使美聯儲加快緊縮的步伐;反之,如果就業市場衰退,他們也可能停止加息的腳步

  特朗普“泄密門”成美元關鍵殺手!醜聞或拖延財政刺激措施進度

  除了經濟數據表現不佳外,本周拖累美元走勢的另一個罪魁禍首,無疑仍是美國總統特朗普。市場研究公司Hantec Markets的市場分析師理查德·佩裏(Richard Perry)在一份研究報告中寫道,美元匯率正面臨著日益加大的修正壓力,除了經濟數據令人失望外,市場對特朗普政策的憂慮情緒也有所加深。

  導致市場上重新出現了政治不確定性的原因在於,美國政府官員表示特朗普在上周與俄羅斯外交部長謝爾蓋·拉夫羅夫(Sergei Lavrov)和俄羅斯駐美大使謝爾蓋·基斯利亞克(Sergei Kislyak)在橢圓辦公室進行了會談,並與其共享了有關“伊斯蘭國”(ISIS)組織的敏感情報。而在此以前,特朗普剛剛解除了美國聯邦調查局(FBI)局長詹姆斯·科米(James Comey)的職務,後者此前一直都在負責開展一項調查,內容是特朗普與俄羅斯之間可能存在的聯系。

  《華盛頓郵報》報道說,特朗普披露的信息涉及ISIS,是由美國的一個夥伴國提供的,但該國並未授權美國將其信息與俄羅斯分享。

  隨後多位高官否認了這一報道,國務卿蒂勒森稱談及了具體威脅,但沒有談及消息源、方法和軍事行動;國家安全顧問麥克馬斯特也稱,沒有談及消息源和方法,沒有談任何尚未被公開的細節。

  特朗普則在周二對其行為作出了辯護,他發布Twitter消息稱其“絕對有權”分享有關恐怖主義的情報。他和俄羅斯外長只是討論了對抗恐怖主義以及航空安全、人道主義的問題。

用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。

  分析人士指出,盡管白宮國家安全顧問已經出來澄清稱,該篇報道內容失實,雙方交談始終沒有談及任何機密或情報,但鑒於上周聯邦調查局局長科米因調查“通俄門”遭到解雇一事,特朗普上臺以後的政治“不穩定”令投資者憂心忡忡。

  有趣的是,押註網站PredictIt對特朗普在2018年底前不被彈劾的概率從75%降至60%,為其勝選以來新低。

用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。

  信金資產管理駐東京高級基金經理Jun Kato表示,“科米問題可能還會持續一段時間,而最新披露的向俄羅斯泄露信息一事如果演變成更大的問題,則會引發對美國政府的顧慮,肯定會導致美元遭到拋售,”Jun Kato還表示,美元“一定”會下跌,因為美債收益率走低及對特朗普政府的擔憂情緒,蓋過了已經反映在價格走勢中的美聯儲6月加息預期。

  預測美元走勢準確率較高的矽谷銀行(Silicon Valley Bank)高級外匯交易員Minh Trang則認為,意外開除FBI局長科米已經“炸鍋”了,結果又傳來特朗普在開除科米的第二天向俄方泄露中東重要軍事機密的醜聞,將嚴重影響本屆美國政府的信譽,也令市場懷疑財政刺激政策能否順利推進。

  全球最擁擠交易寶座易主,做多美元已成“明日黃花”?

  受美國大選後市場對特朗普財政刺激政策的預期推動,美元指數自去年年底以來曾連續五個月榮膺全球“最擁擠”的做多資產類別寶座。但據美銀美林對基金經理的最新問卷調查(BofA Fund Manager Survey)顯示,這一最熱門的交易選項已讓位給了做多納指。

  根據美銀美林基金經理調查,美元在穩居五個月的榜首之後,其看漲押註大幅下滑,不再是最受歡迎的交易。基金經理將美元凈多頭頭寸削減至11個月低位。期權市場顯示,美元/日元今年上漲的概率已經下滑至14%。

用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。

  高盛集團上周加入其他投行成為下調美元預期的又一家投行。其預計12個月內歐元/美元將交投1.05,而此前預計會跌至平價。法國興業銀行(601166,股吧)本月稍早表示美元已經觸頂。

  目前,市場調查對歐元/美元匯率預估中值為年底升至1.10,為11月以來最高水平。歐元前景改善,因歐洲經濟數據改善促使市場猜測歐洲央行將削減經濟刺激。這使得僅有六位分析師預計今年年底該貨幣對將跌至平價,而今年初為11位。

  約26%的受訪經理認為,做多納指是目前對衝基金押註最大的交易,此前連續五個月調查中最受追捧的做多美元交易已經降到第三位,排在第二位的是做多歐股。以下圖表均來自美銀美林調查。
用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。
美銀美林的調查還顯示,本月基金經理認為中國信貸緊縮是最大的“尾部風險”,去年1月以來首次出現這樣的調查結果。受訪經理認為,中國收緊信貸的風險高於此前連續三個月調查排名首位的歐盟解體。
用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。

  根據美銀美林調查受訪經理反饋推測,對衝基金的歐股持倉比重已經達到2015年3月以來最高水平,現在是有記錄以來第三高位。

用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。

  不過,美銀美林調查也顯示,受訪基金經理認為,即使歐股和美股科技股值得一搏,全球股市的高估程度也已經是17年來最大,其中最為高估的還屬美股。

用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.8%,至98.109點,創下了自去年11月9日以來的最低水平,也就是特朗普在美國總統大選中獲勝的次日。
(責任編輯:趙男男 HF087)
看全文
和訊網今天刊登了《做多美元已成“明日黃花”?》一文,關於此事的更多報道,請在和訊財經客戶端上閱讀。
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

熱門新聞排行榜

和訊熱銷金融證券產品

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。